Image default

Save time and money by optimizing indirect purchasing

Of course everyone wants to save money and that is not so surprising. The same goes for time. Time and money is precious and must be used as efficiently as possibleThis is especially important in the course of various processessuch as the purchasing processMany companies focus on optimizing direct purchasing and that is understandablebecause that is after all the core activity of your company. Optimizing indirect purchasing is often further down the agenda. Neverthelessit is certainly wise to optimize indirect purchasingWhat exactly does indirect purchasing entail and what are the advantages of outsourcing itYou can read all that in this blog. 

Indirect purchasingwhat is it exactly? 

When we talk about indirect purchasing, we are talking about the goods that are purchased as support to the production processThis mainly concerns facility goodssuch as energy costs, maintenance, office supplies and so on. There is a good chance that indirect purchasing is done from many different suppliers and that means that there is no clear overviewMany invoices are sent and it is not clear whether you are actually getting the right price-quality ratio. If this is the case, there is minimal control and minimal insightThis costs time and money and needs to be resolved. 

The benefits of outsourcing indirect procurement 

By outsourcing indirect procurement, a lot of time and money can be savedListed below are a number of advantages when indirect purchasing is outsourced. 

  • Replacing a large group of suppliers with 1 large supplier. 

  • This means 1 invoice, 1 contact moment, 1 point of contact and 1 payment term 

  • Everything can be digitized. 

Reduce the supplier base 

By replacing the large group of suppliers with 1 large supplieryou ensure that there is 1 invoice that needs to be sent and there is only 1 payment term. This saves a lot of time and money. Invoice management is therefore also a lot more efficient. The time and money you save can be invested in other important parts of the process.